តើបិតាវិនិយោគ Warren Buffett ជ្រើសរើសភាគហ៊ុនរបស់គាត់ដោយរបៀបណា?

លោក Warren Buffett ដែលជាអ្នកវិនិយោគដ៏ល្បីល្បាញ និងជានាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន Berkshire Hathaway ត្រូវបានកោតសរសើរពីសមត្ថភាពជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍របស់គាត់។

ទស្សននៃការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនដែលតម្លៃទាប (Value Investing)

លោក Buffett ដែលទទួលឥទ្ធិពលពីអ្នកណែនាំរបស់គាត់គឺ Benjamin Graham ដែលផ្តោតលើការស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលដ្ឋានគ្រឹះរឹងមាំ ហើយតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះមិនឆ្លុះបញ្ចាំងពីតម្លៃពិតរបស់ពួកវា។ Warren Buffett វាយតម្លៃលើសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនដោយពិនិត្យមើលរបាយការណ៍ចំណូលជាជាងសូចនាករបច្ចេកទេស (technical indicators) ។

សំណួរទាំង 5 ដែល Buffett សួរមុនពេលសម្រេចចិត្តទិញភាគហ៊ុន

1. តើក្រុមហ៊ុនបានដំណើរការយ៉ាងដូចម្តេច?

Buffett ចូលចិត្តក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រវត្តិចំណូលយូរអង្វែង (ROE) ក្នុងរយៈពេលពី 5 ទៅ 10 ឆ្នាំ។

2. តើក្រុមហ៊ុនមានបំណុលប៉ុន្មាន?

ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមួយមានបំណុលច្រើនជាងតម្លៃដែលកាន់កាប់ដោយម្ចាស់ភាគហ៊ុន  វាអាចជាហានិភ័យ ជាពិសេសប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនកំពុងប្រើប្រាស់បំណុលដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណូលតាមរយៈការទិញក្រុមហ៊ុនផ្សេងទៀត។

Buffett ចូលចិត្តក្រុមហ៊ុនដែលបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេដោយប្រើភាគហ៊ុនរបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន មិនមែនបំណុលទេ។ ក្រុមហ៊ុនដែលមានភាគហ៊ុនវិជ្ជមាន (positive equity) កំពុងបង្កើតសាច់ប្រាក់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្រប់គ្រងបំណុលរបស់ខ្លួន ហើយមិនពឹងផ្អែកលើបំណុលសម្រាប់កំណើនឡើយ។

3. តើ​ប្រាក់​ចំណេញ​របស់​ក្រុមហ៊ុន​ដល់​កម្រិត​ណា?

ក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញកើនឡើងជាប់លាប់ និងការគ្រប់គ្រងការចំណាយបានល្អគឺមានភាពទាក់ទាញសម្រាប់ Buffett ។ គាត់វាយតម្លៃប្រាក់ចំណេញក្នុងរយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំដើម្បីបែងចែករវាងការប្រែប្រួលរយៈពេលខ្លី និងប្រសិទ្ធភាពប្រតិបត្តិការពិតប្រាកដ។

4. តើផលិតផលរបស់ក្រុមហ៊ុនមានលក្ខណៈពិសេសអ្វីខ្លះ?

Buffett ស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានផលិតផល ឬសេវាកម្មប្លែកៗដែលផ្តល់នូវការប្រកួតប្រជែង។ គាត់ជឿជាក់ថាអាជីវកម្មដែលមានការផ្តល់ជូនពិសេសគឺមិនសូវងាយរងគ្រោះពីការប្រកួតប្រជែង និងការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារ។ ឧទាហរណ៍ ការវិនិយោគរយៈពេលវែងរបស់គាត់គឺក្រុមហ៊ុនកូកាកូឡាដោយសារម៉ាកយីហោដ៏រឹងមាំ និងការគ្រប់គ្រងទីផ្សារដែលផ្តល់នូវការប្រកួតប្រជែង។